Respondi há pouco tempo a seguinte pergunta no jornal Valor Econômico: Tenho 32 anos sou casado com 1 filho de 2 anos, atualmente temos condições de guardar cerca de R$ 3.500,00 por mês. Tenho dúvida de como investir minhas economias, pois minha meta é adquirir um imóvel nos próximos 3 anos, valor aproximado hoje de R$ 350.000,00. Como devo distribuir minhas aplicações sendo que hoje tenho uma poupança no valor de R$ 70.000?
Em primeiro lugar, parabéns pela disciplina de ter equilíbrio nas suas contas e poder investir mensalmente nos seus sonhos. Planejar corretamente seus investimentos para obter o melhor proveito dos seus recursos é fundamental para suas finanças e qualidade de vida sua e de sua família.
Nosso primeiro pensamento em relação à compra de um imóvel para morar é achar que vale mais a pena pagar um financiamento do que pagar um aluguel, já que o dinheiro do aluguel é um dinheiro “que não volta”. Neste contesto muitas pessoas assumem financiamentos de 15, 20 e até 30 anos atualmente. A oferta de crédito aumentou muito e aparentemente a taxa de juros é baixa.
É muito importante observar que quando pagamos o financiamento pagamos uma taxa de juros que também é um “aluguel” pelo dinheiro que estamos pegando emprestado para adquirir o bem no momento imediato.
Então quando assumimos um financiamento por 20 anos, temos a ilusão de estarmos livres do aluguel, enquanto pagamos o financiamento (aluguel do dinheiro) neste período.
Por outro lado, se planejarmos corretamente o uso do dinheiro e termos paciência para esperar juntar o dinheiro necessário para a compra à vista do imóvel, concluiremos que é possível ficar livre também do “aluguel do dinheiro” (financiamento) em muito menos tempo do que se imagina.
No seu caso, considerando o investimento inicial de R$ 70.000,00 mais a aplicação regular de R$ 3.500,00 / mês, a uma rentabilidade líquida de 0,5% ao mês, você conseguirá juntar o dinheiro necessário para comprar o imóvel desejado à vista em 5,5 anos (63 meses). A rentabilidade líquida significa o ganho na aplicação descontado do imposto de renda e da inflação no período, fazendo com que desta maneira você possa manter o poder de compra na época de realização.
O imposto de renda em fundos de renda fixa, indexados DI, multimercados e títulos do governo é de 22,5% para resgates em menos de 6 meses, 20% para resgates entre 6 e 12 meses, 17,5% entre 12 e 24 meses e 15% após 24 meses. É necessário descontar a inflação para manter o poder de compra do seu dinheiro e poder comprar o imóvel que hoje custa R$ 350.000,00, mas que no futuro irá custar mais. A valorização média do imóvel no longo prazo acompanha a inflação, que hoje está em média 0,4% ao mês. Portanto a rentabilidade líquida de 0,5% ao mês corresponde a uma aplicação com rentabilidade bruta de aproximadamente 1,05% ao mês.
Você poderá atingir esta rentabilidade no período através de aplicações diversificadas em fundos de investimentos de renda fixa, mutimercados e ações. Você também poderá optar por investir em títulos do governo pré-fixados (LTN e NTN-F) ou indexados ao IPCA (NTN-B).
É importante observar que após a compra à vista do apartamento em 103 meses, você poderá investir mensalmente os R$ 3.500,00 disponíveis para a realização de outros sonhos da sua família e seus ao invés de pagar financiamento por mais alguns anos.
Além desta questão, é necessário estar atento ao preço dos imóveis na região em que irá comprar seu apartamento. Os imóveis estão passando por uma alta de preços que analistas acreditam que esta alta continuará nos próximos 3 anos, então você estaria comprando no pico de alta. Esperando mais um pouco, você poderá comprar seu imóvel em um melhor momento de mercado, aproveitando uma futura queda e acomodação dos preços. Ao mesmo tempo em que a alta da taxa de juros nos próximos meses possibilitará que você tenha bons retornos no investimento no mesmo período.
