Seguindo nossa filosofia de “investir com inteligência”, vou explicar como um investidor leigo deve comparar os investimentos a fim de escolher o mais rentável.
Para podermos fazer esses cálculos, precisamos lembrar que os três “devoradores” de rentabilidade são a inflação, o imposto de renda e a taxa de administração (e corretagem). Eu já escrevi um post completo sobre investimentos que são naturalmente protegidos pela inflação, mas vou retomar o tema pois acho importante.
A ilusão da rentabilidade: Inflação
A inflação é uma das maiores inimigas do investidor, pois ela corrói o valor do dinheiro silenciosamente. Por exemplo: um investimento em CDB hoje rende 10% ao ano. Se tirarmos o Imposto de Renda (15% ou +) e a inflação (5%), a rentabilidade real é de apenas 4%!!!
Em geral podemos considerar que investimentos em ações são protegidos da inflação. O aumento do preço dos produtos compensam o aumento das matérias-primas.
Existem alguns investimentos que são livres de inflação, pois a receita é corrigida por este indicador. O investimento em imóveis para aluguel e as ações da Eletropaulo são dois exemplos. Esta última rende 16% de dividendos ao ano, que são livres de imposto e inflação (tarifa corrigida oficialmente pelo IGP-M). Isso é mais do que 4x a rentabilidade de um CDB. Se alugarmos nossas ações, conseguimos mais 2% de rentabilidade – chegando à quase 18%.
Apenas para ter uma idéia, o CDB levaria uns 20 anos para dobrar (2x) seu investimento. Já um investimento com 16% de rentabilidade anual líquida, levaria menos de 4 anos (em 20 anos multiplicaria por 32x).
janeiro 2nd, 2012 at 20:24
Gostaria de saber se existe alguma ferramenta de dominio publico para comparar rentabilidade de uma acao em relacao ao CDI.
Ex. ao comprar uma acao do Bradesco ou outra acao qquer em 2000, reinvestindo dividendos e juros sobre capital proprio e investir mesmo valor em CDI, qual das duas opcoes seria a mais rentavel?
Muito obrigado.