O CDB, um produto financeiro oferecido pelos bancos e de baixo risco, nem sempre oferece o melhor retorno por esse risco tão baixo. Entenda como os impostos podem afetar a escolha dos seus investimentos.

Continuando nosso papo sobre comparar o CDB à Poupança, vamos entender mais a fundo quais são os encargos que podem corroer o rendimento do CDB. Para finalizar e para sua plena compreensão, vamos ver em profundidade os dois impostos que incidem sobre o CDB:

IOF – Imposto sobre Operações Financeiras: Este imposto incide sobre a rentabilidade do ativo, ou seja, o que foi efetivamente ganho na operação. Você o pagará sempre que resgatar, mesmo que parcialmente, o dinheiro investido em um CDB. O primeiro ponto importante sobre este imposto é o fato dele ter uma tabela regressiva para a cobrança do IOF, cuja alíquota pode ser de 0% após 30 dias, conforme a tabela abaixo. O segundo ponto é que, se a alíquota for maior que 0% (para operações com menos de 30 dias), ele sempre vai incidir na rentabilidade antes do IR.

IR – Imposto de Renda: O Leão, como também é conhecido, é definido através da tabela abaixo, que também é regressiva. Porém, ao contrário do IOF, a menor alíquota é 15% e não 0%. De qualquer maneira, o IR incide somente sobre o rendimento da operação quando efetuado o resgate, mesmo que parcial.

Vamos então entender melhor o que eu tenho falado até agora, sobre a Poupança e o CDB.

Revisão para fixação:

1. Saber qual a porcentagem do CDI que o seu banco está pagando
   Exemplo: 105% do CDI
2. Consultar a taxa CDI do dia no site www.cetip.com.br
   Ex.: 8,62%
3. Definir o benchmark
   Ex.: Poupança – Rentabilidade Anual de 6,17%
4. Calcular quantos dias você ficará com o ativo
   Exemplo:
   • Compra: 06/04/2010
   • Venda: 12/04/2010
   • Dias Corridos: 6 dias
   • IOF: 80%
   • IR: 22,50%
5. Fazer as contas!
   
   • Rentabilidade Bruta:
   • Rentabilidade Líquida (IOF sempre antes do IR)
   • Comparação com a Poupança (o benchmark):

Ou seja….
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