Antes que você pense que isso vai de encontro a tudo que defendemos aqui no blog, lembre-se que a primeira coisa que devemos fazer é definir objetivos financeiros. Durante essa atividade, devemos selecionar e priorizar tudo que almejamos para o futuro, onde podemos optar por pagar dívidas, fazer uma poupança para o futuro e até mesmo comprar um carro. Mesmo um gasto precisa ser planejado e controlado.

Roupas de marca ou itens de última geração?

Acabo de voltar de Salvador e estive em contato com duas pessoas durante o feriado. Ambos são médicos, ganham bem e se preocupam com a aposentadoria, pois possuem uma previdência privada. As semelhanças acabam por aqui. Um deles valoriza muito estar bem vestido, sempre comprando roupas de qualidade (e de marca, o que geralmente representa preços altos). Entretanto esse mesmo amigo não dá a mínima para celulares e aparelhos eletrônicos de última geração. Acha um desperdício gastar dinheiro com itens que se tornam obsoletos em pouco tempo.

O outro é fissurado em tecnologia. Basta a Apple lançar um novo produto que ele corre para comprá-lo. Possue iPhone, iPod, GPS, notebook de última geração e muitos outros produtos. Em compensação acha um absurdo pagar caro numa roupa numa roupa de marca, já que existem muitas alternativas que não possuem marca renomada, mas que tem qualidade.

Quem você acha que está correto? Ou você acha quem ambos estão errados? Na verdade, ambos estão corretíssimos e explico o porquê dessa afirmação. Preocupar-se em manter as finanças em ordem não nos impede de realizar desejos ou fazer coisas que damos muito valor, mesmo quando são de curto prazo e teoricamente representariam apenas gastos.

Gastar com supérfluos nem sempre é errado, desde que seja planejado!

A partir do momento que organizamos nossas finanças, mantemos nossas dívidas sob controle e planejamos nossos investimentos para alcançarmos objetivos maiores (plano de aposentadoria ou imóvel, por exemplo), nada impede que separemos uma parte do nosso salário para gastarmos com coisas que valorizamos e que nos satisfazem. E que isso muda de uma pessoa para outra, não existe os produtos certos e os errados. Uma mulher pode ser louca por bolsas e pares de sapatos, ao passo que um homem pode ser fissurado em equipar seu carro.

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A obra revela as revolucionárias idéias de um homem que não só encontrou sua vocação como a criou a partir do zero e abriu as portas para uma geração de investidores. Os analistas de investimentos não existiam como os conhecemos hoje. Eles não faziam muitas análises e se orgulhavam de acompanhar o “sentimento” do mercado. Muitos raramente olhavam para os balanços financeiros. Hoje em dia o investidor é reconhecido no mercado com certificado profissional.

“A certificação de Analista Financeiro (Chartered Financial Analyst – CFA) é o padrão de mais alto grau de rigor intelectual e condução ética na análise de investimentos. Conseguir o grau CFA é tão difícil que raramente ocorre às pessoas que o possuem que a criação dessa certificação tenha sido ainda mais difícil do que a sua obtenção. Somente olhando um pouco mais de perto para o processo de como a certificação CFA surgiu é que você pode ter uma idéia de como essa luta foi”, afirma o autor.

O propósito é reunir, pela primeira vez, em um único volume, os clássicos textos curtos de Graham sobre análise financeira. Através do desenvolvimento do pensamento de Graham de 1932 a 1976, é possível traçar a evolução da análise financeira desde a sua fase artesanal até uma profissão plenamente estabelecida. Graham foi uma voz no deserto clamando pelos direitos dos acionistas. Os ensaios apresentados no livro mostram quais deveriam ser as prioridades centrais assumidas pela área.

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Muitas pessoas comumente pensam em investimentos como algo desejável, porém não essencial, sendo assim planos como independência financeira ficam sob segunda ordem.

Se chegarmos a um cálculo de valor para a sua independência financeira e dividirmos em parcelas, podemos utilizar este artifício de compra do “produto”, forçando-nos a poupar e investir para que este projeto se concretize.

Se você não sabe o que é independência financeira, veja o artigo: http://voceeseudinheiro.com/?p=121

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Saber qual o supermercado mais barato perto da sua casa é muito simples. Primeira você clica aqui. Como os preços variam de acordo com o tipo de compra que você faz, é preciso escolher uma cesta. O site oferece algumas prontas, mas você pode montar a sua.

Escolha também estado, cidade e região e seu perfil de gasto: você compra os produtos pela marca ou opta sempre pelos mais baratos? Depois é hora de simular.

A ferramenta informa o supermercado mais barato perto de você e coloca os outros em ordem do mais barato para o mais caro.

Como disse no primeiro post deste blog, o significado original da palavra Economia é aquele que administra um lar. Quem já assumiu essa função sabe que um dos desafios mais importantes nessa tarefa diária é a pesquisa de preços. Palmas para a Pro Teste!
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De um modo geral, se os bancos ganham um bom dinheiro com crédito é porque investir em crédito é bom, certo? Nem sempre. O primeiro grande diferencial que um banco tem quando investe em crédito é que o dinheiro investido, em grande parte, não é do banco, e sim de terceiros. Isso aumenta a rentabilidade geral porque ele utiliza a sua estrutura para a chamada alavancagem.

O banco toma dinheiro emprestado e empresta. Às vezes o dinheiro tem um baixo custo (como os depósitos à vista e os de Poupança) e, adicionalmente, há algumas poucas tarifas que podem ser cobradas, aumentando a margem final.

Além disso, o banco tem a liberdade de aplicar, dentro de certos limites, é claro, uma taxa de juros livremente acertada entre ele e o tomador do empréstimo, o que, igualmente, possibilita melhor remuneração do dinheiro.

Por fim, o banco utiliza (ou, pelo menos, devia utilizar) a técnica de diversificação, isto é, ele pulveriza os empréstimos, investe em diferentes setores econômicos e em pessoas naturais e jurídicas, além de uma experiência e equipe técnica voltada exclusivamente para o acompanhamento desaa atividade.

Para o investidor individual, a utilização da opção de emprestar o próprio dinheiro a terceiros deve ser revestida de vários cuidados, dentre eles a questão da pulverização. Por outro lado, como o custo de oportunidade deste investidor é o DI (na maioria das vezes), a diferença de taxa de juros das operações pode não compensar.

Se a operação for feita diretamente, os juros máximos (Lei de Usura) a serem cobrados do devedor são de 12% ao ano sem a possibilidade de capitalizar mensalmente, isto é, o resultado dos juros compostos não pode ser superior a 12% ao ano. A diferença disso para o DI é de, mais ou menos, 1,25% ao ano, ou de R$ 102,50 ao ano para cada R$ 10.000,00 emprestados. Isto significa que, se um dos seus devedores que esteja utilizando um crédito seu de R$ 200,00 não pagar, você perdeu seu tempo e o seu dinheiro.

Há sites que oferecem a possibilidade de empréstimo a terceiros (que você não conhece) e possibilitam o recebimento de taxas maiores de rentabilidade ao mês, mas que, no que pude ver superficialmente, não são tão maiores do que os juros legais (suponha que você recebesse o dobro, ou o triplo da taxa, e compare com o “calote”). Parece uma iniciativa interessante, mas ainda embute, no meu ponto de vista, uma boa dose de risco para quem tem pouco dinheiro para investir.

A ideia geral é bastante interessante, principalmente por possibilitar aos devedores que obtenham encargos menores nas suas dívidas. Mais ainda, aquelas pessoas que dispõem de recursos sobrando e que queiram ajudar a terceiros amenizando seu custo financeiro, podem fazê-lo por meio destes sites.

O que não acho muito viável é alguém que possui pouco capital e que dependa dele partir para esse tipo de negócio visando exclusivamente o lucro, porque os riscos não são desprezíveis.

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Outro fator importante refere-se ao padrão do imóvel. É preciso questionar se a compra tem como objetivo simplesmente sair do aluguel ou adquirir a casa dos sonhos. Neste caso, o valor do imóvel pode ajudar a determinar se vale à pena comprar imediatamente ou morar por mais tempo de aluguel.

Assim como na compra de qualquer bem, levará vantagem quem poupar o dinheiro para adquiri-lo à vista ao invés de optar pelo financiamento. Esse, porém, é o grande desafio financeiro de viver em uma sociedade em que somos instigados a consumir a todo instante. Nesta situação, o financiamento é visto como um milagre e a única forma de adquirir o que pretendemos. Diante de um sonho, precisamos aprender a gastar menos do que ganhamos e entender que, sempre que financiamos uma compra, estamos gastando com o pagamento de juros o que poderia ser economizado e gasto na aquisição de outras coisas.

Precisamos nos questionar e fazer uma lista dos nossos sonhos e desejos. Apenas quando tivermos essas vontades definidas teremos motivos suficientes e determinação para economizar, poupar e realizar cortes nos gastos rotineiros. Pequenos gastos, como cafezinho, lanches e presentes esporádicos, são vilões do orçamento e nos afastam de conquistar desejos e sonhos realmente importantes.

E quando já não é mais possível adiar a compra da casa própria? Se não houver alternativa a não ser financiar, não se deve deixar que as prestações ultrapassem 20% da renda. Pense que o salário deve cobrir outros gastos, como alimentação, transporte, roupas, educação e moradia.
Enfim, entender o momento profissional e familiar em que o indivíduo se encontra é o caminho para acertar. Entendido que chegou o momento de comprar o imóvel, mergulhe de cabeça e realize esse sonho. Afinal, não tem dinheiro no mundo que pague a satisfação de entrar na própria casa.

Artigo foi publicado quarta-feira, 01 de setembro de 2010 no Jornal Tribuna de Ribeirão, A-2, Opinião.

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Quem ia querer emprestar dinheiro por muito tempo quando a inflação comia sem dó o valor do dinheiro, os planos econômicos (alguns mirabolantes) alternavam-se rapidamente e o futuro era uma incógnita? Como definir os juros nesse contexto? E quem se arriscaria a assumir os juros exorbitantes que resultariam de todo esse risco?

Os grandes investimentos só não foram todos inviabilizados até o momento pela existência de um emprestador público, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). A instituição é hoje a principal financiadora de longo prazo dos investimentos no país.

Agora que a economia caminha a passos mais confiáveis, o governo quer incluir a iniciativa privada nesse tipo de crédito. O pacote, que deve ser lançado depois das eleições segundo o Valor Econômico desta segunda-feira,  inclui definir até onde o BNDES deve ir e criar isenções de impostos para os empréstimos mais longos.

Assim, espera-se aumentar a taxa de investimento no país, definida como uma proporção de todos os bens finais produzidos no país, o Produto Interno Bruto (PIB). Atualmente, a taxa brasileira é de 19%. Para se ter uma ideia, a chinesa está próxima de 40%.
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1. Custo baixo: poucas exigências para o investimento, tendo apenas os valores de custódia e corretagem a serem gastos.
2. Tranqüilidade: teoricamente é uma maneira fácil de manter as aplicações na média sem se preocupar com o momento certo de investir.
3. Diversificação: facilmente as ações podem ser destinadas a diferentes papeis, devido à soma do capital de cada integrante do clube.
4. Participação: os integrantes podem sempre estar em contato com a corretora, tendo um controle e a decisão de onde investir.

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Nível de comprometimento de renda com dívidas (%)

= (Soma das dívidas / Salário líquido)
x 100

A soma das dívidas é o valor total pago mensalmente em (empréstimos, prestação de financiamento de casa e/ou veículo, compras parceladas, etc…).

As financeiras costumam limitar este valor a 30% da renda familiar,  porém recomendamos que este valor seja abaixo de 20%.

Porque nós possuímos altos índices de endividamento?

Além dos apelos pelo consumo e das influências da sociedade, a grande vilã deste alto índice é a falta de educação financeira.  Devido à  “miopia”  criada nos tempos de altas inflações em nosso país,  nós brasileiros nos tornamos pessoas sem visão de longo prazo e sem a percepção dos efeitos dos juros compostos embutidos em nossas dívidas.

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Para vocês terem uma ideia de como é difícil responder essa pergunta, existem diversos tipos de investidores, cada um com uma disponibilidade financeira diferente e com objetivos distintos. Daí fica muito complicado sugerir um determinado investimento para cada um deles.

Entretanto existe uma dica valiosíssima que já utilizo a algum tempo com êxito e que diversos escritores e especialistas na área de finanças pessoais recomendam sempre. Entre estes especialistas está o Gustavo Cerbasi, como pode ser conferido na entrevista concedida à revista InvestMais. E qual seria essa estratégia?

Balanceamento da carteira

Quando optamos por fazer investimentos de longo prazo, é recomendado que uma parte desse capital seja investido em renda variável (ações e dividendos, por exemplo). Não existe um percentual mágico para esse tipo de investimento, pois depende do seu perfil. Conheço pessoas que investem 90% em renda variável e 10% em renda fixa, outras que investem 70% em renda fixa e 30% em renda variável, e por aí vai.

Mas o grande segredo está em fazer o balanceamento periódico dessa carteira. Passado determinado período de tempo (anualmente, por exemplo), você deve checar se o percentual que você escolheu de exposição em renda fixa e variável foi alterado e, em caso afirmativo, faz um novo balanceamento.

Não entendeu? Vamos a um exemplo: digamos que eu escolhi investir 50% em renda fixa (títulos públicos, por exemplo) e 50% em renda variável (fundo de investimento em ações, também como exemplo). Durante o ano, aplico 200 reais em cada um deles, mensalmente. Ao final do ano, verifico que, mesmo tendo aplicado exatamente na mesma proporção e que no início do ano o saldo de ambos os investimentos eram iguais, tenho agora 6000 reais no fundo de ações e 4000 reais em títulos públicos. Então em retiro 1000 reais do fundo de ações e invisto em títulos públicos, voltando ao percentual da minha estratégia 50/50.

Por que devo fazer isso?

Muitos devem se perguntar: “Que loucura! Por que vou vender justamente onde ganhei mais, pra aplicar onde ganhei menos?“. É aí onde entra a estratégia de comprar barato e vender caro, que falei várias vezes aqui no blog e expliquei a importância bem detalhadamente no artigo “Por que devo fazer aportes regularmente em fundos de investimentos?“, que aproveito para recomendar fortemente a leitura.

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